??1、核心组合(闽福发A、日发精机、机器人、四创电子、巨星科技、南北车、海特高新、恒泰艾普、中集集团)航天电子、中国重工、豪迈科技、天广消防、中航光电、湘电股份、杰瑞股份、达刚路机、南方泵业。
2、本期核心观点:持续推荐新兴产业(特别是安全和智能化两大方向的相关机会),而国企改革和合作建设(对外)将慢慢成主旋律,建议加大铁路配置,持续推荐通航主题的投资机会。一带一路短期主题投资为主,但是对行业中长期有深远影响,工程机械板块评级调为增持。
我们强烈推荐军工和智能装备、铁路设备、通航、国企整合改革等,军工重点推荐闽福发A、中航光电、四创电子、航天电子、哈飞股份、中国重工等;机械重点推荐机器人(机械首推品种)、豪迈科技、海特高新、巨星、日发精机、中集集团、天广消防、湘电股份、南风股份、潍柴重机、海默科技、达刚路机等。军工和智能装备仍里面精选个股,重点加大铁路推荐力度,推荐标的为南北车等(战略提升),持续推荐通用航空行业改革带来的投资机会,推荐标的为海特高新、四创电子、四川九州、威海广泰等。
未来几年通航的主题投资机会将持续,行业处于导入期,掣肘正逐步消除。根据我们跟空军高层领导沟通,现有的“军民空域共享、以军为主”的管理体制和低空飞行器的监控问题是两大掣肘。根据我们的分析框架,通用航空的发展将按从上游到下游的顺序受益产业链相关环节。由于通用航空对下游产业链的拉动作用与中上游相比不明显,我们主要北京中科白癜风医学研究院天津治疗白癜风医院