投资要点
10月16日~10月20日，机械行业指数下跌2.55%，沪深上涨0.15%。其中工程机械指数下跌2.92%，机床工具指数下跌4.27%、重型机械指数下跌3.20%、铁路设备指数下跌1.34%、军工指数下跌2.89%、造船指数下跌1.42%、通用机械与零部件指数下跌3.49%、节能减排设备指数下跌0.48%、石油天然气设备指数下跌4.84%。机械行业整体和其余细分板块均跑输沪深。
钢铁淘汰落后产能不松懈，利好中游集中度提升。发改委表示，现在钢铁消费量一年8亿吨，产能过剩仍然存在，钢铁行业淘汰1亿多吨地条钢，还要继续坚持去产能，特别是防止落后的违规违法的死灰复燃。钢铁淘汰落后产能使得原材料价格向价格升高、质量改善的趋势发展，并可能在一定程度上出现供不应求的情况。上游淘汰落后产能的影响将传导至中游，使得生产、管理落后的企业盈利困难，被行业淘汰。行业中具有竞争优势的企业将进一步加快市场份额的提升，带来向上弹性。重点推荐杰克股份、三一重工、恒立液压、日机密封。
